La Presse en parle

Jusqu’à 37 % de rendement annualisé avec H Performance 47

Pascal Esteve Mardi 13 Septembre 2022

 

Hedios Patrimoine propose jusqu’au 31 octobre H Performance 47 (code Isin : FR001400BLU2), instrument financier au nominal de 1.000 euros assimilable à une obligation d’une durée de vie maximale de douze ans, dont la performance dépend de celle de l’indice Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5 %. Ce dernier est constitué des cinquante plus importantes capitalisations boursières de la zone euro, sur une base équipondérée (soit 2 % pour chaque titre). Sa composition est revue annuellement et des rebalancements ont lieu tous les trimestres. Un prélèvement forfaitaire de 5 % par an est effectué en échange du réinvestissement des dividendes.

Au bout d’un an, un remboursement anticipé peut avoir lieu tous les ans si l’indice a gagné au moins 10 % par rapport à la date de constatation initiale, avec à la clé une rémunération de 34 % augmentée de 3 % par année écoulée, soit un gain de 37 % au bout d’un an. Sinon, au terme des douze ans, l’épargnant aura une plus-value de 70 % (34 + 3 % x 12) si l’indice s’est apprécié d’au moins 10 %. Entre +10 % et –30 %, le capital sera remboursé, déduction faite des frais liés à l’investissement. Avec un recul supérieur à 30 %, une perte similaire à celle de l’indice sera constatée.

 

L’avis d’Investir

Avec un remboursement anticipé ou à l’échéance, la rémunération annualisée offerte par H Performance 47 sera comprise entre 4,6 % et 37 %. Le pourcentage varie donc beaucoup en fonction de l’année de remboursement. En raison des valorisations actuelles attrayantes dans une optique à moyen terme des actions de la zone euro, un remboursement devrait survenir avant l’échéance. La probabilité de perdre beaucoup d’argent est faible, car il faudrait que l’indice ne gagne pas 10 % pendant 11 années et qu’il se situe à l’échéance à un bas niveau. Nous sommes donc positifs sur ce fonds qui devrait améliorer le couple rendement/risque de votre portefeuille.