La Presse en parle

Une rémunération élevée en cas de remboursement rapide pour ce fonds à formule

Pascal Estève Mardi 04 Mars 2025

Hedios Patrimoine commercialise jusqu'au 30 avril H Performance 62 (code Isin : FRIP000014Y0), instrument financier au nominal de 1.000 euros assimilable à une obligation d'une durée de vie maximale de douze ans, dont la performance dépend de celle de l'indice Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5 %. Ce dernier est constitué des 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro, sur une base équipondérée. Sa composition est revue trimestriellement. Un prélèvement forfaitaire de 5 % par an est effectué en échange du réinvestissement des dividendes.

Au bout d'un an, un remboursement anticipé peut avoir lieu tous les ans si l'indice a gagné au moins 10 % par rapport à la date de constatation initiale, avec à la clé un gain de 40 % augmenté de 3 % par année écoulée. Sinon, au terme des douze ans, l'épargnant aura une plus-value de 76 % (40 % + 3 % x 12) si l'indice gagne au moins 10 %. Entre +10 % et -30 %, le capital sera remboursé, déduction faite des frais liés à l'investissement. Avec un recul supérieur à 30 %, une perte similaire à celle de l'indice sera constatée.

 

L'avis d'Investir

En supposant un remboursement anticipé ou à l'échéance, la rémunération annuelle offerte par H Performance 62 sera comprise entre 4,9 % et 43 %. Le pourcentage varie donc beaucoup en fonction de la date de remboursement. Il reste élevé (au moins 8 %) lors des six premières années, hypothèse probable avec des actions de la zone euro qui ne sont pas surévaluées. La probabilité de perdre beaucoup d'argent est faible, car il faudrait que l'indice ne gagne pas 10 % pendant 11 années et qu'il se situe à l'échéance à un bas niveau. Nous conseillons l'achat de ce fonds qui devrait améliorer le couple rendement/risque de votre portefeuille.