La Presse en parle

Une rémunération satisfaisante pour ce fonds à formule en cas de remboursement rapide

Pascal Estève Jeudi 02 Janvier 2025

Hedios Patrimoine commercialise jusqu'au 28 février H Performance 61 (code Isin : FRF0000000V0), instrument financier au nominal de 1.000 euros assimilable à une obligation d'une durée de vie maximale de douze ans, dont la performance dépend de celle de l'indice Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5 %. Ce dernier est constitué des 50 plus grandes capitalisations boursières de la zone euro, sur une base équipondérée. Sa composition est revue trimestriellement. Un prélèvement forfaitaire de 5 % par an est effectué en échange du réinvestissement des dividendes.

Au bout d'un an, un remboursement anticipé peut avoir lieu tous les ans si l'indice a gagné au moins 5 % par rapport à la date de constatation initiale, avec à la clé un gain de 18 % augmenté de 3 % par année écoulée. Sinon, au terme des douze ans, l'épargnant aura une plus-value de 54 % (18 % + 3 % x 12) si l'indice gagne ne baisse pas de plus de 20 %. Entre - 20 % et - 30 %, le capital sera remboursé, déduction faite des frais liés à l'investissement. Avec un recul supérieur à 30 %, une perte similaire à celle de l'indice sera constatée.

 

L'avis d'Investir

En supposant un remboursement anticipé ou à l'échéance, la rémunération annuelle offerte par H Performance 61 sera comprise entre 3,7 % et 21 %. Le pourcentage varie donc beaucoup en fonction de la date de remboursement. Il reste élevé (au moins 8 %) lors des trois premières années, hypothèse probable avec des actions de la zone euro qui ne sont pas surévaluées. La probabilité de perdre beaucoup d'argent est faible, car il faudrait que l'indice ne gagne pas 5 % pendant 11 années et qu'il se situe à l'échéance à un bas niveau. Nous conseillons l'achat de ce fonds qui devrait améliorer le couple rendement/risque de votre portefeuille.