La Presse en parle

Vers un beau rendement avec H Performance 20

Pascal Estève Mardi 05 Juin 2018

Hedios Patrimoine propose jusqu’au 30 juillet H Performance 20 (code Isin : FR0013322419), instrument financier au nominal de 1.000 euros assimilable à une obligation d’une durée de vie maximale de douze ans dont la performance dépend de celle de l’indice Euro iStoxx 70 Equal Weight Decrement 5 %. Ce dernier est constitué des soixante-dix plus importantes capitalisations boursières de la zone euro, avec une pondération équipondérée. Sa composition est revue tous les trimestres. Un prélèvement forfaitaire de 5 % par an est effectué en échange du réinvestissement des dividendes.

Un remboursement anticipé a lieu tous les ans si l’indice a gagné au moins 5 % par rapport à la date de constatation initiale, avec, à la clé, une rémunération annuelle de 10 %. En outre, un coupon de 5 % sera versé en fin de première année, et ce quel que soit le niveau de l’indice. En cas de remboursement anticipé dans un an, le gain sera donc de 15 %. Sinon, au terme des douze ans, l’épargnant aura une plus-value de 125 % dans l’hypothèse d’une hausse d’au minimum 5 % de l’indice. Pour un résultat compris entre – 30 % et + 5 %, la rémunération sera de 5 % (le coupon exceptionnel distribué à la fin de la première année). Enfin, avec un recul supérieur à 30 %, une perte minorée de 5 points par rapport à celle de l’indice sera constatée.

L’avis d’Investir

La rémunération proposée par H Performance 20 est très intéressante, puisque supérieure à celle offerte par quasiment toutes les obligations. La probabilité de perdre de l’argent est faible, car il faudrait que l’indice ne gagne pas 5 % pendant douze ans et qu’il se situe à l’échéance à un niveau très bas. Nous conseillons donc la souscription de ce fonds comme source de diversification dans un portefeuille obligataire et d’accroissement de la rémunération. Le couple rendement/risque en sera amélioré.