Mieux comprendre les Gammes H
La Rémunération
- Différentes rémunérations
- Effet mémoire
- Mécanisme airbag
- Simulations historiques
- Profil de rémunération / risques
- En complément des placements garantis
- Comparatif avec les actions
- Comparatif avec les ETF
- Comparatif avec les placements de défiscalisation
- Historique de performance
- Remboursement par vagues
Les Risques
Remboursement anticipé
Les conditions de remboursement sont fixées à l’avance
Les remboursements anticipés automatiques dépendent exclusivement de l’évolution de l’Indice de référence (progression, stagnation ou baisse) aux dates prévues à l’avance et par rapport à son niveau de départ.
Certains supports peuvent proposer plusieurs fenêtres de sortie au cours d'une même année pour capter plus facilement le niveau de déclenchement défini à l’avance. Certains supports peuvent même proposer des dates de constatation quotidiennes (H Rendement 39).
ILLUSTRATIONS
Remboursement anticipé : Illustration 1
Remboursement anticipé conditionné au fait que l’Indice de référence se situe au minimum à son niveau initial et pouvant intervenir chaque année, avec une durée maximale de 12 ans et une rémunération fixée dès le départ à hauteur de 10 % par an :
- Si, à la fin de l'année 1, le niveau de l'Indice de référence est au moins égal au niveau initial, le placement se dénoue et le capital est remboursé avec une rémunération de 10 % (hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité) ;
- Dans le cas contraire, le placement continue et l’on observe l'Indice de référence chaque année, durant toute la durée de vie maximale du placement de 12 ans et jusqu'à ce que les conditions soient réunies. Lorsqu'un remboursement anticipé se déclenche automatiquement, le souscripteur reçoit le capital augmenté de la rémunération annuelle multipliée par le nombre d'années écoulées depuis l’origine (hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité).
Remboursement anticipé : Illustration 2
Remboursement anticipé conditionné au fait que l’Indice de référence se situe au moins à son niveau initial et pouvant intervenir tous les deux ans, avec une rémunération fixée dès le départ à hauteur de 11 % par an et une durée maximale de 12 ans. Dans ce cas, le niveau de l'Indice de référence est examiné à partir de l'année 2 :
- Si, à la fin de l’année 2, le niveau de l’Indice de référence est au moins égal au niveau initial, le placement se dénoue et le capital est remboursé avec une rémunération de 11 % x 2 années = 22 % (hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité) ;
- Dans le cas contraire, le placement continue et l’on observe l’Indice de référence tous les 2 ans (années 4, 6, 8, 10 et 12) durant toute la durée de vie maximale du placement de 12 ans et jusqu’à ce que les conditions soient réunies. Lorsqu’un remboursement anticipé se déclenche automatiquement, le souscripteur reçoit le capital augmenté de la rémunération annuelle multipliée par le nombre d’années écoulées depuis l’origine (hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité).
Un placement Gammes H avec des dates de constatation plus éloignées améliore le niveau de rémunération annuelle.
En contrepartie, le nombre de dates de constatation (permettant le remboursement du support) est moindre, ce qui réduit la probabilité de remboursement et augmente la probabilité de perte en capital à l'échéance.
EXEMPLES PASSÉS DE REMBOURSEMENT
Les exemples de supports Gammes H remboursés ci-dessous illustrent le fonctionnement du remboursement anticipé automatique en fonction du niveau de déclenchement, ainsi que l’effet mémoire qui peut permettre un gain supérieur à la performance de l’Indice de référence sur la période.
Ces exemples ont trait à des années passées et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
| H RENDEMENT 3 | H ABSOLU | H PERFORMANCE 10 | H RENDEMENT 30 | |
|---|---|---|---|---|
| LANCEMENT | 10 décembre 2010 | 31 mai 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2017 |
| NIVEAU INITIAL DE L’INDICE DE RÉFÉRENCE | 2.839 | 1.818 | 683 | 1.142 |
| NIVEAU DE DÉCLENCHEMENT | ≥ 100 % | ≥ 100 % | ≥ 105 % | ≥ 95 % |
| FRÉQUENCE DE REMBOURSEMENT | tous les 2 ans | tous les 2 ans | tous les ans | tous les ans |
| RÉMUNÉRATION ANNUELLE | 10 % | 7 % | 12 % | 7 % |
| NIVEAU DE L'INDICE DE RÉFÉRENCE LORS DU REMBOURSEMENT | #colspan#1 | |||
| ANNÉE 1 | - | - | 812 30 juin 2017 Remboursement en année 1 avec un GAIN DE 12 % | 1.120 3 avril 2018 Remboursement en année 1 avec un GAIN DE 7 % |
| ANNÉE 2 | 2.596 (- 8,56 %) | 1.997 31 mai 2018 Remboursement en année 2 avec un GAIN DE 14 % | ||
| ANNÉE 3 | - | |||
| ANNÉE 4 | 3.248 8 décembre 2014 Remboursement en année 4 avec un GAIN DE 40 % |
| H RENDEMENT 3 | H ABSOLU | H PERFORMANCE 10 | H RENDEMENT 30 | |
| LANCEMENT | 10 décembre 2010 | 31 mai 2016 | 30 juin 2016 | 31 mars 2017 |
| NIVEAU INITIAL DE L’INDICE DE RÉFÉRENCE | 2.839 | 1.818 | 683 | 1.142 |
| NIVEAU DE DÉCLENCHEMENT | ≥ 100 % | ≥ 100 % | ≥ 105 % | ≥ 95 % |
| FRÉQUENCE DE REMBOURSEMENT | tous les 2 ans | tous les 2 ans | tous les ans | tous les ans |
| RÉMUNÉRATION ANNUELLE | 10 % | 7 % | 12 % | 7 % |
| NIVEAU DE L'INDICE DE RÉFÉRENCE LORS DU REMBOURSEMENT | ||||
| ANNÉE 1 | - | - | 812 30 juin 2017 Remboursement en année 1 avec un GAIN DE 12 % | 1.120 3 avril 2018 Remboursement en année 1 avec un GAIN DE 7 % |
| ANNÉE 2 | 2.596 (- 8,56 %) | 1.997 31 mai 2018 Remboursement en année 2 avec un GAIN DE 14 % | ||
| ANNÉE 3 | - | |||
| ANNÉE 4 | 3.248 8 décembre 2014 Remboursement en année 4 avec un GAIN DE 40 % | |||
Toutes les données de ce tableau relatives aux performances sont présentées hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité.
Source des données : Hedios.
H RENDEMENT 3
En décembre 2014, à l’issue de la 4ème année avec un gain de 40 % (10 % par an)
H ABSOLU
En mai 2018, à l’issue de la 2ème année avec un gain de 14 % (7 % par an)
H PERFORMANCE 10
En juin 2017, à l’issue de la 1ère année avec un gain de 12 %
H RENDEMENT 30
En avril 2018, à l’issue de la 1ère année avec un gain de 7 %
Toutes les données de ce tableau relatives aux performances sont présentées hors frais liés au cadre d’investissement et avant prélèvements sociaux et fiscalité.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Source : Hedios.
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